Главная › Новости

Теория хаоса в торговле

Опубликовано: 30.09.2018

Мастер-класс: "Теория Хаоса" Билла Вильямса

Рассматривая торговлю на биржах и фондовых рынках можно прийти к выводу, что она не только специфична, но и зачастую нелогична. Вспомните общеизвестную статистику, которая говорит о том, что более 90% трейдеров теряют свой капитал. Наряду с этим, именно инвесторы являются самыми образованными людьми. Тогда возникает вопрос, почему умнейшие люди терпят провалы? Вряд ли они не знают основ технического или фундаментального анализа. Может быть они не знают, как работать с индикаторами или делать прогнозы? Опять вряд ли. Для большинства трейдеров проблема заключается в том, что они совсем не учитывают теорию хаоса в процессе торговли.

Теория хаоса относится не чисто к рыночной. Данная теория описывает общее поведение сложных моделей. Если покопаться, ее проявления и примеры можно найти и в математике, и в физике, и в других науках. Наверняка вы знаете, что валютный рынок базируется на математических инструментах. Но вы вряд ли думали над тем, что они также подвергаются хаосу. В данном случае эксперты утверждают, что явление хаоса является свидетельством беспорядочного формирования моделей. Таким образом, трейдер может наблюдать или совершать действия, которые ничем не подкрепляются и совершенно не поддаются логике. Длительный период времени люди так и считали, и относились к этому как чему-то аксиоматичному, не подверженному обсуждению и изучению. Затем многие математики активно стали изучать теорию хаоса и пришли к весьма занимательным выводам. Как бы это парадоксально ни звучало, но любое беспорядочные явления или действия имеют свою логику. Кроме того, мы можем всегда видеть конечную цель, к которой стремится инструмент даже в хаотичном движении.

Эти принципы применимы и к валютным рынкам в определенной степени. Например, есть график изменения цены актива. На первый взгляд, может показаться, что он формируется произвольно, однако, если посмотреть на историю за длительный промежуток времени, то логика станет вполне очевидной. Так, любое движение, которое образовалось на графике найдет объяснение и подтверждение в реальном мире. В то же время говорить о полном соответствии не следует торопиться, поскольку тогда не было бы никакого хаоса. Любая биржа формируется и функционирует за счет наличия крупных инвесторов, которые в определенный момент принимают решение продавать или покупать сделки в нужном направлении. Логики в таком движении нет, поэтому опять-таки возвращаемся к теории хаоса. Так, можно прийти к следующим логическим выводам:

Изменчивость рынка

Главный вопрос, который должны себе задать трейдеры в процессе торговли — почему следует учитывать рыночную изменчивость? Когда речь заходит о прогнозировании рынка, многие трейдеры приходят к тому мнению, что все циклично и повторяется, рынок не является исключением. Поэтому те события, которые происходят с конкретным активом рано или поздно повторятся в будущем. Именно в связи с этим происходит использование индикаторов, которые базируются на основе работы с историческими данными. Теория хаоса действует по другим принципам. Дело в том, что на рынке могут случиться такие события, которые не могли быть предвиденными ранее. Соответственно, непредсказуемое движение повлечет за собой смену котировок, а информация, которая была изучена даже вчера, теряет свою фактическую ценность и значимость. Помимо этого, срабатывает дисперсия (разброс), которая предполагает постоянный разброс рынка в каждый конкретно взятый промежуток времени. Иными словами, в любой момент может произойти движение разной силы в любую сторону. Так, формируется на рынке тенденция, которая не имеет абсолютно никакого обоснования.

Понимая всю суть работы этого принципа, сразу же возникает вопрос о возможности спрогнозировать дальнейшее поведение рынка, точнее, что сделать это невозможно. Данное утверждение является не совсем правильным, поскольку ранее уже упоминалось о достижение результата как о конечной цели. И даже если мы не видим этой цели или не можем понять ее суть, это не значит, что она перестает существовать. И это дает возможность использовать различные модели, например, волновую теорию Эллиотта. В большинстве случаев трейдеры-новички не понимают, почему технический анализ получается неэффективен, а теория Эллиотта приносит результат. Ответ будет очень простой. Как мы выяснили, в теории хаоса нет смысла в изучении исторических данных — они теряют ценность, а все индикаторы технического анализа предполагают анализ именно таких данных. Когда на рынке прослеживается хаотичное движение, такие индикаторы не работают, подают ложные сигналы и вводят трейдера в заблуждение. А вот если начать рассматривать инструмент, не привязывая его к истории, тогда он становится адаптивным для работы на рынке в условиях неопределенности.

Теория хаоса Вильямса

Билл Вильямс является одним из самых известных инвесторов, который изучал теорию хаоса. Свое мнение и видение данной теории он изложил в книге. Видение этой проблемы помещается в одном выражении:

«Все сводится к тому, что трейдер для успешной торговли в условиях неопределенности и нелогичности должен отказаться от технического и фундаментального анализа. Проблема в том, что 90% не могут этого сделать, поэтому проигрывают свои деньги!»

Если такой аспект теории фактически и практически уже доказан, зачем совершать те же ошибки и терять деньги? Главный совет Вильямса — перестать читать аналитику и финансовые новости. В процессе хаотичного рыночного движения важно уметь переключаться на естественные инструменты, которые могут учитывать непредсказуемое поведение рынка и функционировать в такой среде. Кроме того, есть еще один факт, защищающий отказ от технического анализа. Дело в том, что когда мы смотрим на график ценового движения, то решение принимаем только основываясь на данных, которые визуально видим. Здесь как раз и срабатывает правило, что мы видим только то, что хотим видеть. И если взять несколько трейдеров и показать им график, решения окажутся разными, поскольку при анализе рынка никогда не учитывается его «самостоятельность» и особенности каждого трейдера.

Подведем итог. Теория хаоса — сложная теория, которая до конца не изучена и которая имеет массу спорных нюансов. Факт остается фактом, что хаотичное движение на рынке существует и от него нельзя избавиться. Важно его учитывать и по возможности изучать, иначе все стратегии, которые исключают хаос — обречены на провал.